La calificadora advierte que el aumento del crédito al consumo y un entorno económico débil elevan el riesgo de impagos entre los hogares.
El lento crecimiento de la economía mexicana comienza a reflejarse en el sistema financiero. De acuerdo con un análisis de Moody’s Ratings, la combinación de una menor actividad económica y el incremento del crédito al consumo está elevando los riesgos para la banca, debido al aumento de clientes con dificultades para cumplir sus pagos.
La agencia señaló que, aunque el nivel de endeudamiento de los hogares mexicanos sigue siendo menor al de otros países de América Latina, la deuda como proporción del Producto Interno Bruto pasó de 16.2 a 17.4 por ciento entre 2023 y 2025. Este avance ocurrió en un escenario con menor crecimiento económico.
Moody’s explicó que la expansión del crédito coincidió con una desaceleración en el crecimiento de los salarios y del empleo formal. Como consecuencia, los bancos han registrado un incremento en los castigos de cartera de consumo durante los últimos tres años, reflejando mayores problemas para recuperar préstamos otorgados a los clientes.
Las cifras de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores muestran que el índice de morosidad en la cartera de consumo alcanzó 3.35 por ciento al cierre de mayo, el nivel más alto para ese mes desde 2021. En el caso de las tarjetas de crédito, la morosidad llegó a 3.51 por ciento, su mayor nivel en 19 meses.
El reporte también advierte que la fuerte competencia entre bancos, financieras y plataformas digitales ha facilitado el acceso al crédito para más personas. Sin embargo, algunos segmentos de la población han adquirido compromisos financieros superiores a su capacidad de pago, lo que incrementa la posibilidad de incumplimientos.
Para el resto del año, Moody’s prevé que la calidad de las carteras de crédito continuará bajo presión, principalmente en préstamos dirigidos a personas de menores ingresos. Además, considera que el crecimiento de los bancos digitales y las empresas financieras tecnológicas seguirá transformando el mercado y modificando los riesgos tradicionales del sector bancario.
